Ervoor | Erna
Soms zeg ik wel eens gekscherend, er is een bedrijf ervoor en een bedrijf Erna.
Wat dat verschil is, dat laat ik je zien met 2 voorbeelden.
Er was eens een bedrijf Apollo, gevestigd in Rotterdam. Apollo wist wel in welke valuta het valutarisico was, maar hoe deze risico’s in de tijd verdeeld was, wist Apollo eigenlijk niet.
Dit was Ervoor:
Toen kwam Erna in beeld. Ik begon met het in kaart brengen van de valutastromen over een periode van twee jaar. Apollo heeft een risico in Euro’s en in GBP. Dat risico in Euro’s klinkt misschien gek, maar dit komt omdat de boekhouding in Amerikaanse dollars is. Apollo is verkoper van GBP en koper van de EUR. Apollo dekte het valutarisico wel in, maar een beetje ad hoc. Met de komst van Erna veranderde dit.
Als je de volumes per valuta inzichtelijk hebt, kun je daar een strategie voor bedenken. Vaak deed Apollo transacties via de dollar. Daar is immers de boekhouding in. Een logische gedachte, maar dan betaal je wel 2 x marge. 1 x bij de EUR/USD transactie en 1 x bij de GBP/USD transactie. Door direct EUR aan te kopen met de GBP, betaal je maar 1 keer marge. Dat is snel verdiend!
Bij een gunstige EUR/GBP koers kun je ook kiezen voor termijncontracten.
Ervoor werd de spotkoers als de calculatiekoers gebruikt.
Erna gebruikten ze de termijnkoers als calculatiekoers. Dit zorgt ook direct voor meer winst(marge).
Dus Erna:
- Wordt er op reële termijnkoersen gecalculeerd door de verkoopafdeling.
- Wordt er maar 1 x marge betaald over het risico in Euro’s en in GBP doordat er EUR/GBP transacties gedaan worden.
- Is er inzicht in de geldstromen en kunnen ze ook anticiperen op gunstige koersbewegingen.
Een ander voorbeeld
Een bedrijf heeft een risico in de Chinese muntsoort. In het verleden, Ervoor dus, is een te groot termijncontract gedaan. Het gevolg was dat er flink bijgestort moest worden bij de valutabroker en dat kon de onderneming helemaal niet betalen. Dat heeft de onderneming bijna de kop gekost. De les hieruit: laat je altijd goed uitleggen wat de gevolgen en de mogelijke scenario’s in de toekomst kunnen zijn. Pas daar je strategie op aan, in dit geval het volume van de transactie.
En toen kwam ik aan tafel. We hebben laatst heel uitgebreid gesproken over wat de mogelijkheden in de Chinese munt zijn. Welke eigenschappen daarbij horen en wat de risico’s zijn. Hoe en waar je indicaties kunt vinden voor de termijnkoersen. Dat China twee munten heeft, een binnenlandse en een buitenlandse. En dat deze allebei hun eigen koers hebben. Deze kennis zorgt ervoor dat ze zich veel zekerder voelen over dit risico en dat ze betere beslissingen kunnen nemen.
Ook hebben we de marge onder de loep genomen. Ervoor keken ze daar eigenlijk nauwelijks naar.
Weten hoeveel marge je betaalt en hoe je de marge kunt controleren is erg belangrijk. Iedereen mag geld verdienen natuurlijk, maar wel in het redelijke en niet door gebruik te maken van het gebrek aan kennis bij de andere partij!
Erna was de marge een aandachtspunt bij iedere transactie. Daardoor hadden ze veel meer grip op hun winst.
Zo zie je, als accountant is het ook fijn, als vreemde valuta bekender voor je wordt.
Zo zie je, Ervoor of Erna maakt echt verschil.
Heel vaak krijg ik de vraag Erna doe ik het nu handig? Denk eens mee? Zie ik het nou goed? Als je dan een denkfout maakt of iets vergeet komen we daar achter. Dat geeft zekerheid en zo kun je onnodige valutapijn voorkomen. Als je eenmaal door hebt hoe het spel van vreemde valuta werkt, dan kun je nooit meer terug naar een situatie van onwetendheid.
Nog een laatste voorbeeld:
Laatst werd ik gebeld door een meneer die mij had gevonden op ‘valutarisico’ via google. Hij wilde juist valuta’s gaan kopen om de lage rentes in Euro’s te compenseren. Dan krijg je wel een hogere rente, maar wat als die valuta minder waard wordt. Dan is het voordeel van een hogere rente snel verdwenen. En als je in Nederland woont en werkt en je geld opmaakt kun je je afvragen of dat spreiden van risico is? Je gaat eerder een risico aan. Resultaat na Erna: Deze man kon weer rustig slapen. Ervoor maakte hij zich grote zorgen, Erna niet meer.
Nog een tip!
Zorg dat je op de hoogte bent van de aspecten in de financiële markten die voor jou belangrijk zijn. Het is een aanrader om te volgen wat er in de valutamarkten gebeurt. Niet alleen als het actueel voor je is, maar ook als het niet direct speelt. Ken de aspecten van de financiële markten, die voor jou belangrijk zijn. Weet wat er speelt en hoe en of wanneer dit voor jou belangrijk is. Op basis van die informatie kun je in actie komen als het nodig is, dan voorkom je een scheur in je broek.
En weet je, eigenlijk alle ondernemers die ik spreek, willen niet meer terug naar Ervoor.
Dus ja, je begrijpt. Ik ben voor Erna!
Benieuwd hoe jij scoort op Valutagebied?
Als valutacoach help ik beleggers met het vergroten van hun winst door aandacht te besteden aan valutarisico. Hoeveel geld verlies jij door te weinig aandacht te besteden aan valutarisico? Weet je of je überhaupt te maken hebt met een valutarisico in je bedrijf?
Met 7 vragen en nog geen 5 minuten van jouw tijd ontdek je óf je een valutarisico hebt en hoe je scoort op valutagebied.
Zoek jij rugdekking op valutagebied? Wil je sparren hoe je grip op je winst kunt krijgen? Heb je een vraag over EEVA’s Valutanieuws, de Masterclass ‘Vakjargon in 5 dagen’ of wil je een workshop op locatie? Neem dan contact met mij op.